- IHS Markit：2020基礎(chǔ)化學(xué)品需求衰減低于預(yù)期
- 發(fā)布日期：2021-01-18
回顧2020年，多因素影響下全球化學(xué)工業(yè)發(fā)展異常艱難。但這種影響對(duì)基礎(chǔ)化學(xué)品行業(yè)并非完全負(fù)面。根據(jù)IHS Markit近期的統(tǒng)計(jì)，全球基礎(chǔ)化學(xué)品的需求損失比預(yù)期小得多。
需求萎縮低于預(yù)期
IHS Markit全球化學(xué)品副總裁杜威?約翰遜表示，目前，全球基礎(chǔ)化學(xué)品需求總量約為6.5億噸/年，其中乙烯、丙烯、甲醇、氯氣、苯和對(duì)二甲苯六大價(jià)值鏈約占其中的80%。2020年，這6種化學(xué)品需求較前一年下降約1000萬噸，下降幅度遠(yuǎn)低于預(yù)期。基礎(chǔ)化學(xué)品需求下降幅度相對(duì)較小主要是因?yàn)?0%的基礎(chǔ)化學(xué)品作為塑料被消費(fèi)。與食品、飲料、衛(wèi)生和醫(yī)療包裝等相關(guān)的非耐用品的乙烯需求得到聚乙烯(PE)需求支撐，這一塊需求占到全球乙烯需求的63%。此外，對(duì)于乙烯行業(yè)，由于前一段時(shí)期盈利持續(xù)強(qiáng)勁和新項(xiàng)目投資增加，造成需求與產(chǎn)能之間的脫節(jié)，造成一定程度的衰退。約翰遜表示：“2020年的衰退實(shí)際上只是加劇了已經(jīng)存在的狀況。這是一個(gè)典型的產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的行業(yè)衰退周期。”
2020年，塑料樹脂需求總體上保持了良好的勢(shì)頭，但表現(xiàn)得非常不穩(wěn)定，一些終端市場(chǎng)出現(xiàn)崩潰，而另一些市場(chǎng)則由于新冠肺炎疫情暴發(fā)造成的特定情況而強(qiáng)勁增長(zhǎng)，尤其是包裝應(yīng)用。IHS Markit的塑料業(yè)務(wù)副總裁Nick Vafiadis表示：“分析表明，如果沒有這些出乎意料的驅(qū)動(dòng)因素，全球PE需求將較2019年下降10%左右，或大約1000萬噸。但最新數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球PE需求實(shí)際上增長(zhǎng)約1%，即100萬噸。”Vafiadis解釋，原油價(jià)格下跌拉低了PE價(jià)格，支撐了PE的補(bǔ)庫(kù)。低PE價(jià)格也造成新鮮原料將回收PE樹脂擠出市場(chǎng)，從而增加了200萬噸的需求。與此同時(shí)，因新冠肺炎疫情影響，消費(fèi)者更多選擇自己做飯，囤積衛(wèi)生紙等必需品，購(gòu)買消毒用品等。所有這些都推動(dòng)了對(duì)聚乙烯包裝的需求。Vafiadis評(píng)估，這些變化又增加了300萬噸PE需求。此外，對(duì)衛(wèi)生問題的擔(dān)憂推遲了對(duì)塑料袋和一次性包裝禁令的實(shí)施，避免了約100萬噸的需求損失。Vafiadis指出：“這些因素都不是長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)因素，但實(shí)實(shí)在在緩解了新冠肺炎疫情對(duì)聚乙烯需求的影響。”
生產(chǎn)問題優(yōu)化了供需
由于新冠肺炎疫情，基礎(chǔ)化學(xué)品的上游生產(chǎn)同樣出現(xiàn)了問題。這反而在一定程度上優(yōu)化了供需情況。IHS Markit聚烯烴美洲區(qū)執(zhí)行董事Joel Morales表示：“新冠肺炎疫情造成了需求增長(zhǎng)，而且各種問題都影響了生產(chǎn)，讓一個(gè)本應(yīng)進(jìn)入商業(yè)周期低谷期的市場(chǎng)被撐起。生產(chǎn)受到的影響大于需求，使得價(jià)格和利潤(rùn)率保持良好。再加上北美市場(chǎng)遭遇颶風(fēng)，2020年聚烯烴市場(chǎng)供需平衡比預(yù)期要好得多。”
2020年，原油和原料價(jià)格暴跌，使北美和中東生產(chǎn)商的傳統(tǒng)成本優(yōu)勢(shì)消失，為世界各地的化工產(chǎn)商提供了公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。特別是3月和4月，原油價(jià)格暴跌至每桶20美元以下，石腦油價(jià)格隨之下跌，進(jìn)而改變乙烯成本曲線。生產(chǎn)商能夠從負(fù)可變成本中獲得回報(bào)，盈利能力大幅提高使其達(dá)到了歐洲地區(qū)30年來從未見過裂解盈利水平。隨著油價(jià)在5月和6月回升至40美元/桶，乙烯盈利恢復(fù)正常狀態(tài)，但美國(guó)和中東地區(qū)成本優(yōu)勢(shì)水平尚未恢復(fù)到新冠肺炎疫情之前水平，油價(jià)波動(dòng)仍是行業(yè)主要關(guān)注點(diǎn)。
芳烴情況不容樂觀
IHS Markit芳烴和纖維業(yè)務(wù)副總裁鄧肯?克拉克表示，在2020年化學(xué)品需求萎縮大環(huán)境下，芳烴需求面臨著嚴(yán)重壓力。根據(jù)最新預(yù)測(cè)，2020年世界各地純苯市場(chǎng)需求也出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。克拉克說：“純苯、甲苯和二甲苯(BTX)需求下降，價(jià)格隨之走軟，幾個(gè)月來全世界大多數(shù)芳烴生產(chǎn)商的BTX生產(chǎn)利潤(rùn)率實(shí)際上一直為負(fù)值。”
聚苯乙烯(PS)經(jīng)歷了艱難的一年。一次性包裝需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)1.6%，但這一細(xì)分市場(chǎng)只占36%的市場(chǎng)份額，而其他應(yīng)用的情況則不太理想。在經(jīng)歷了2020年4月和5月的暴跌之后，總體需求已經(jīng)大幅回升，但預(yù)計(jì)2020年需求仍將下降2.6%。占市場(chǎng)34%的電子和家電需求下降4.9%，占市場(chǎng)8%的建筑/施工行業(yè)需求下降6.1%。
IHS Markit公司PET業(yè)務(wù)副總裁凱倫?瓊斯稱，食品包裝需求激增也刺激了市場(chǎng)對(duì)聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯(PET)的需求。2020年，全球?qū)ET包裝的需求持平，而長(zhǎng)絲和短纖維的需求下降了約1%，總體而言，PET需求凈下降了0.5%。
