未來幾年，全球烯烴行業的日子或許不會太好過，可能面臨更低開工率和更多資產重組。這是近期標普全球公司相關分析報告的主旨。報告指出，世界各地的烯烴裝置正以10多年來的最低運營率運行，盈利能力堪憂。雖然經濟復蘇將有助于改善供需平衡，但最終烯烴行業需要永久關閉老舊、低效的產能。標普全球化學品業務全球副總裁托尼·波特表示：“進入2022年時，烯烴行業就已經陷入供過于求的局面。該行業的周期性衰退至少會持續到2024年，甚至更久。”
市場進入下行周期
行業觀察人士表示，他們在2018年就注意到烯烴市場的下行趨勢。不過，這一問題的暴發因為后續的一系列“黑天鵝”事件不斷推遲。2020年，新冠疫情對經濟造成沖擊，卻意外地使包裝和其他非耐用品需求激增，讓烯烴行業得到了喘息。2021年2月，美國墨西哥灣沿岸的冬季風暴導致多套裂解裝置停運一個多月，使得烯烴市場供需不平衡問題得到緩解。到2021年年底，烯烴市場不平衡開始顯現。當時，全球乙烯產能超過需求20%，丙烯產能超過需求25%，歐洲和亞洲的高成本生產商開始降低開工率。
標普全球公司烯烴美洲公司主管沃爾特·哈特表示：“歐洲受到的影響比世界其他地區更早，因為歐洲天然氣價格在俄烏沖突之前就已經有所上漲。”哈特表示，2022年，天然氣價格持續上漲推高了生產烯烴所需的能源、乙烷和丙烷等天然氣液體(NGL)原料的成本。這產生了連鎖效應，如北海地區乙烷和丙烷被大量丟棄，而煉油廠繼續使用丙烷作燃料。這種情況限制了歐洲的原料可獲得性。俄烏沖突暴發后，本已困難的情況更是急轉直下。2022年9月，歐洲的天然氣價格飆升至前所未有的高點。目前，即使天然氣價格已經下跌，但對歐洲烯烴生產商來說還是處于高位。同期，原油價格也不斷上漲，并推高歐洲石腦油的成本。雖然歐洲石腦油價格也有所下降，但俄羅斯石腦油無法進入歐洲，還是使歐洲烯烴成本繼續維持在高位。
亞洲烯烴生產商平均生產成本全球最高，他們也開始削減產量。標普全球高級石化分析師羅伯特·斯蒂爾表示：“新冠疫情和俄烏沖突切實影響了亞洲烯烴生產的利潤率。”利安德巴賽爾則報告稱，其在亞洲的合資企業利潤率為負，預計到2024年不會有太大改善。
到2022年下半年，北美烯烴生產商也開始降低運營負荷率。不過，北美地區的問題是運輸能力不足，商品積壓在港口或火車站。北美地區仍然享有世界上最低的乙烷和天然氣成本。標普全球公司化學品咨詢執行董事杰西·蒂杰里納表示，目前的運輸問題是連接生產工廠和集裝箱船的鐵路車廂和倉庫包裝能力不足。
行業開工率或長期偏低
標普全球報告稱，在2022年第四季度，烯烴市場狀況就已觸底。然而，供需基本面不匹配仍然存在，而且還會加劇。標普全球公司預計，2023年全球乙烯需求將增加880萬噸，增幅5%；產能預計將增加980萬噸/年，開工率為80%。其中，北美將新增乙烯產能130萬噸/年；中東90萬噸/年；歐洲50萬噸/年；亞洲將新增產能710萬噸/年。2024~2025年，乙烯預期需求增長為1530萬噸/年，但產能增長將達到2450萬噸/年，使全球開工率降至78%。據標普全球預測，2029年之前烯烴行業開工率不會超過80%，2029年當年或達到82%，并且在2040年之前不會回升到85%水平。
原料對乙烯行業盈利影響很大。北美和中東的乙烷裂解生產商，以及其他地區進口乙烷的乙烯生產商，目前盈利狀況良好。斯蒂爾表示，未來一兩年內乙烷原料生產商仍將保持成本優勢。然而，利潤率的持續壓力將迫使一些生產商關閉舊裝置，并推遲建造新裝置的計劃。標普全球公司估計，未來2~3年，有1000萬~1500萬噸/年的乙烯產能不得不關閉。至于哪些工廠將被關閉很難預測。隨著碳減排壓力不斷加碼，歐洲烯烴行業乙烯產能的關閉壓力最大。但到目前為止，歐洲只有生產商Versalis關閉了一家烯烴工廠。
丙烯的供需前景稍好。標普全球預計，2023~2024年全球丙烯開工率將保持在71%，預計2025年將升至73%，2032年之前會穩步上升，屆時將達到82%。丙烯市場壓力沒有乙烯市場那么大。盡管過去十年全球丙烷脫氫產能激增，但這些裝置往往成本很高，而且在必要時也相對容易停產，使它們成為市場上的搖擺產能。不過，丙烯供需比乙烯供需更難平衡，因為幾乎一半的丙烯供應是煉油廠副產品。正因如此，標普全球預計，未來幾年丙烯的價格波動會比乙烯大得多。
中華人民共和國國家發展和改革委員會 中華人民共和國工業和信息化部 中華人民共和國應急管理部 中華人民共和國生態環境部 中華人民共和國科學技術部 中華人民共和國財政部 中華人民共和國商務部 中國石油和化學工業聯合會
江蘇省發展和改革委員會 江蘇省工業和信息化廳 江蘇省財政廳 江蘇省生態環境廳 江蘇省科學技術廳 江蘇省商務廳 江蘇省應急管理廳 江蘇省市場監督管理局 江蘇省統計局
北京市化學工業協會 天津市石油和化工協會 遼寧省石油和化學工業協會 內蒙古石油和化學工業協會 重慶市石油與天然氣學會 河北省石油和化學工業協會 山西省化學工業協會 吉林省能源協會 黑龍江省石化行業協會 浙江省石油和化學工業行業協會 安徽省石油和化學工業協會 福建省石油和化學工業協會 江西省石油和化學工業協會 河南省石油和化學工業協會 湖北省石化行業協會 湖南省石油化學工業協會 廣東省石油和化學工業協會 海南省石油和化學工業行業協會 四川省化工行業協會 貴州省化學工業協會 云南省化工行業協會 陜西省經濟聯合會 甘肅省石化工業協會 青海省化工協會
電話：協會：025-8799064 學會：025-86799482
會員服務部：025-86918841
信息部：025-86910067
傳真：025-83755381
郵箱：jshghyxh@163.com
郵編：210019
地址：南京市夢都大街50號東樓(省科技工作者活動中心)5樓
增值電信業務經營許可證：蘇B2-20110130
備案號：蘇ICP備13033418號-1
