碳酸鋰價(jià)格近期雪崩式下跌成為業(yè)內(nèi)熱議話題。截至4月13日，工業(yè)級(jí)碳酸鋰基準(zhǔn)價(jià)為18.3萬元(噸價(jià)，下同)，較月初下跌18.52%；電池級(jí)碳酸鋰基準(zhǔn)價(jià)為21.4萬元，較月初下跌17.37%。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，已經(jīng)高位腰斬的碳酸鋰市場近期還將繼續(xù)尋底，但同時(shí)成本降低也將使下游板塊以價(jià)換量開辟新的市場空間。
終結(jié)兩年瘋漲行情
“打著滾兒地往下跌!”這是遼寧某碳酸鋰經(jīng)銷商陸強(qiáng)的感觸，“3月30日，工業(yè)級(jí)和電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格較前一日雙雙下跌了8000元，跌幅分別達(dá)到3.41%和2.58%，較年初下跌55.04%和49.9%。”
事實(shí)上，從去年11月中旬以來，摸高至全年高位后的碳酸鋰市場就開始轉(zhuǎn)入頹勢。 陸強(qiáng)介紹說：“從價(jià)格曲線來看，碳酸鋰價(jià)格從2022年11月觸頂?shù)侥甑资堑谝粋€(gè)下行周期，日均跌幅在2000元左右。進(jìn)入今年1月份，日均跌幅擴(kuò)大為5000元左右，并一直延續(xù)至春節(jié)前。春節(jié)后的整個(gè)2月份，日均跌幅略為縮減，在3000元左右。”
但進(jìn)入3月份以后，碳酸鋰市場跌幅再度擴(kuò)大。特別是3月中旬后，日均跌幅擴(kuò)大至近萬元，生產(chǎn)商和貿(mào)易商紛紛競價(jià)出貨，加大去庫存的力度。
“這是市場經(jīng)過兩年瘋漲后的首次深跌。”陸強(qiáng)說，“2019年9月，國內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格僅3.8萬元左右，到2022年11月，價(jià)格已經(jīng)上漲至近60萬元。此次回落到30萬元以下。”
在生意社碳酸鋰分析師看來，近期碳酸鋰市場價(jià)格下調(diào)幅度再次加大是供大于求主導(dǎo)所至。供應(yīng)方面，隨著氣候回暖，鋰鹽廠碳酸鋰產(chǎn)量穩(wěn)步提升，使得庫存處于較高水平。隨著一季度結(jié)束，部分鋰鹽廠出貨壓力增加，市場出現(xiàn)低價(jià)拋貨行為，加速現(xiàn)貨價(jià)格走跌。
需求方面，下游維持弱勢，市場供需關(guān)系難以支撐現(xiàn)貨價(jià)格。由于碳酸鋰價(jià)格不斷走低，使成本面支撐力度減弱，氫氧化鋰、磷酸鐵鋰等下游行情均呈下行走勢。在買漲不買跌心態(tài)作用下，下游企業(yè)采買意愿低迷，市場實(shí)單成交情況不佳，整體下游需求仍維持低位。
價(jià)格或下探至20萬元
對(duì)于碳酸鋰市場未來走勢，雖然各方看法不一，但對(duì)短期市場普遍持不樂觀的態(tài)度。
生意社碳酸鋰分析師認(rèn)為，當(dāng)前市場供大于求，隨著價(jià)格不斷壓低，除剛需采購?fù)猓瑤缀鯚o多余備貨采購。為加大出貨量，鋰鹽廠和貿(mào)易商報(bào)價(jià)均不斷下調(diào)，預(yù)計(jì)短期碳酸鋰價(jià)格仍下行。
從宏觀層面看，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這是產(chǎn)業(yè)鏈需求現(xiàn)狀的縮影，最重要的影響因素是終端新能源汽車需求減弱。中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會(huì)理事長于清教指出，從目前國內(nèi)情況來看，行業(yè)去庫存、周期調(diào)整等多方面原因?qū)е孪掠握嚻髽I(yè)和動(dòng)力電池以及儲(chǔ)能企業(yè)的采購訂單受到影響。
上海有色網(wǎng)分析師徐穎認(rèn)為，除了自身供求面因素影響，碳酸鋰市場還受到燃油車降價(jià)、3月末相關(guān)企業(yè)低價(jià)拋貨等因素影響，從而加重看跌情緒。
至于中期市場走勢，業(yè)內(nèi)認(rèn)為年內(nèi)碳酸鋰價(jià)格必然會(huì)下行至20萬元的“理性”區(qū)間。
“電動(dòng)車替代燃油車，核心是價(jià)格競爭，背后則是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和成本控制。隨著電動(dòng)車的電池成本逐步下降，鋰礦等資源約束不會(huì)持續(xù)，碳酸鋰價(jià)格必將回歸到20萬元左右的水平，甚至更低，供給會(huì)逐步得到多元化的改善。”這是全國乘用車聯(lián)合會(huì)秘書長崔東樹在今年年初的預(yù)測。
不僅如此，伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理、中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳輝近日對(duì)未來碳酸鋰價(jià)格的判斷也是在20萬元以內(nèi)。真鋰研究創(chuàng)始人墨柯也認(rèn)為，2023年下半年，碳酸鋰價(jià)格單邊下行趨勢將確立，年底會(huì)降到20萬元。
下游板塊迎來機(jī)遇
碳酸鋰是制造動(dòng)力電池的關(guān)鍵原材料，當(dāng)碳酸鋰價(jià)格在30萬元時(shí)，會(huì)占電池總成本的30%左右，碳酸鋰價(jià)格下行對(duì)于降低電池成本具有重要意義。
中航證券曾帥分析說：“根據(jù)測算，碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)從58萬元降低至30萬元以下，磷酸鐵鋰正極、電芯成本將分別減少7萬元和0.18元/Wh。若未來碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下降，有利于下游車企和儲(chǔ)能企業(yè)降低成本、以價(jià)換量。”
來自電池聯(lián)盟的數(shù)據(jù)表明，2月中國動(dòng)力電池裝機(jī)22GWh、同比上漲60.4%，環(huán)比上漲36%。儲(chǔ)能與電力系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，今年前兩月中國儲(chǔ)能累計(jì)中標(biāo)規(guī)模3.04GWh，同比上漲213%。在行業(yè)景氣度仍然高企的背景下，鋰價(jià)下降的強(qiáng)預(yù)期將使下游主要領(lǐng)域需求有望進(jìn)一步得到提振。
曾帥認(rèn)為，在當(dāng)前碳酸鋰價(jià)格處于下行周期時(shí)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈均具備降價(jià)空間，以價(jià)換量有望帶動(dòng)整個(gè)板塊走出觸底反彈行情。
此外，曾帥還認(rèn)為碳酸鋰下行周期有望迎來行業(yè)重構(gòu)。根據(jù)動(dòng)力電池聯(lián)盟數(shù)據(jù)，今年前兩月寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航等行業(yè)龍頭企業(yè)裝機(jī)量市場占有率與2022全年數(shù)據(jù)相比，第一名維持穩(wěn)固地位，第二名市場占有率大幅度提升。鋰價(jià)持續(xù)下行將加速行業(yè)降價(jià)出清，企業(yè)供應(yīng)鏈及產(chǎn)能管理重要性將進(jìn)一步凸顯，行業(yè)格局或?qū)⒂瓉碇匦孪磁啤?/p>
