2月24日俄烏沖突再升級(jí)。
俄羅斯在頓巴斯地區(qū)進(jìn)行特別軍事行動(dòng)。2月24日下午，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基宣布與俄羅斯斷交。歐盟領(lǐng)導(dǎo)人舉行特別峰會(huì)，就烏克蘭局勢(shì)進(jìn)行緊急磋商，同意對(duì)俄羅斯采取進(jìn)一步一攬子“重大”制裁措施。美國(guó)總統(tǒng)拜登24日在白宮就烏克蘭局勢(shì)發(fā)表講話，宣布新一輪對(duì)俄經(jīng)濟(jì)制裁措施，并向歐洲增加軍事部署。
俄羅斯是全球第三大產(chǎn)油國(guó)，是歐洲重要的天然氣進(jìn)口國(guó)，在世界化肥市場(chǎng)中占據(jù)著舉足輕重的地位。沖突發(fā)生后，能源等產(chǎn)品價(jià)格暴漲，全球石化行業(yè)風(fēng)起云涌。
國(guó)際能源貿(mào)易格局將改寫
俄羅斯具有儲(chǔ)量豐富的自然資源，且由于技術(shù)相對(duì)成熟，產(chǎn)業(yè)工人經(jīng)驗(yàn)豐富，境內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施完善，因此在對(duì)資源的開發(fā)利用方面，俄羅斯一直走在世界的前列。截至2021年底，據(jù)相關(guān)資料顯示，俄羅斯原油出口占全球原油出口供應(yīng)的12.1%左右，原油產(chǎn)量超過1000萬(wàn)桶/天；俄羅斯目前是世界第二大的干天然氣國(guó)家，每年生產(chǎn)超過22.5萬(wàn)億Tcf的干天然氣。
因此，俄羅斯經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展也非常依賴自身的能源出口，豐富的能源資源對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)供應(yīng)頗大，每年，能源出口及相關(guān)服務(wù)出口占俄羅斯GDP比重超過25%，且能源油氣相關(guān)的財(cái)稅收入貢獻(xiàn)了俄羅斯三分之二的財(cái)政收入。
俄羅斯經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展也非常依賴自身的能源出口，能源出口及相關(guān)服務(wù)出口占俄羅斯GDP比重超過25%。
歐洲對(duì)俄羅斯的能源供給有較高的依賴度。2021年，俄羅斯向歐洲輸送的管道氣約占?xì)W洲天然氣總進(jìn)口量的35%，其中約有21%需經(jīng)烏克蘭中轉(zhuǎn)抵歐。另外，2021年俄羅斯的原油供應(yīng)占據(jù)了歐洲原油進(jìn)口總量中的29%。2021年俄羅斯向歐洲天然氣出口量有所下降，使歐洲氣價(jià)在2021年最后兩個(gè)月大幅上漲約167%。俄烏局勢(shì)緊張進(jìn)一步刺激能源緊張，有望進(jìn)一步推升油氣價(jià)格。目前北溪2號(hào)暫停審批，今年夏季需求小高峰，歐洲天然氣可能有短缺風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2月23日，LNG價(jià)格為9327元/噸，而2月初，價(jià)格才為5200元/噸左右，俄烏局勢(shì)的影響，近期LNG價(jià)格已經(jīng)上漲接近一倍左右。
根據(jù)外媒報(bào)道，2022年1月份，俄羅斯對(duì)歐洲天然氣管道流量下降到2.4億立方米/日，同比降低44%。其中，北溪管道氣約為1.5億立方米/日，同比下降約1000萬(wàn)立方米/日；烏克蘭過境管道氣已降至冰點(diǎn)，僅為5000萬(wàn)立方米/日，不及去年同期半數(shù)，也遠(yuǎn)低于俄氣承諾管輸量；波蘭管道幾乎全部閑置，輸氣量由去年同期的1億立方米/日降至600萬(wàn)立方米/日。
歐洲大幅增加LNG進(jìn)口量，彌補(bǔ)了俄羅斯供應(yīng)量的缺口。2022年1月，美對(duì)歐LNG出口量升至2.45億立方米/日，所占份額近60%，達(dá)歷史峰值水平。
目前，俄羅斯過境烏克蘭的管道氣已遠(yuǎn)低于歷史平均水平。若過境烏克蘭的天然氣供應(yīng)完全中斷，對(duì)歐洲天然氣的影響相對(duì)有限。歐洲可通過啟用富余的再氣化能力，增加現(xiàn)貨LNG進(jìn)口，或可以彌補(bǔ)供應(yīng)缺口。在俄烏關(guān)系沖突日益激烈的情況下，歐洲的天然氣進(jìn)口結(jié)構(gòu)或有變化，美對(duì)歐出口將進(jìn)一步增加。
與此同時(shí)，今年冬奧期間，中俄兩國(guó)再簽訂100億立方米供氣合同后，俄羅斯向中國(guó)供應(yīng)的管道天然氣總量將從每年380億立方米增加到480億立方米，較現(xiàn)有供應(yīng)量規(guī)模提高約26%。俄羅斯天然氣出口的格局也將重塑。
在原油方面，隨著極端天氣、減產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等供應(yīng)擾動(dòng)結(jié)束，俄烏局勢(shì)已成為決定原油價(jià)格走向的關(guān)鍵。如果俄烏局勢(shì)波及到俄羅斯的原油出口，供給預(yù)期無(wú)法兌現(xiàn)，將使當(dāng)前原油市場(chǎng)進(jìn)一步走向短缺。
油價(jià)飆升削弱了化工生產(chǎn)商的利潤(rùn)率，油價(jià)上漲削弱了消費(fèi)者的信心和需求，但化工企業(yè)將難以轉(zhuǎn)嫁更高的成本，損害利潤(rùn)率。
會(huì)影響中國(guó)能源進(jìn)口嗎
中國(guó)是能源消費(fèi)大國(guó)，但能源對(duì)外依存度一直居于高位。數(shù)據(jù)顯示，2021年1-12月中國(guó)天然氣進(jìn)口金額3601.0億元人民幣，與2020年同期相比增長(zhǎng)6.3%。
2021年以來(lái)，中國(guó)進(jìn)口天然氣價(jià)格整體呈大幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，進(jìn)口管道氣價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，進(jìn)口LNG價(jià)格漲幅明顯。2021年中國(guó)液化天然氣進(jìn)口來(lái)源國(guó)為27個(gè)國(guó)家，比2020年增加3個(gè)國(guó)家。其中澳大利亞進(jìn)口量仍居首位，占進(jìn)口量的39%。美國(guó)占比11%，位居第二，其次依次為卡塔爾、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、俄羅斯聯(lián)邦。2021年中國(guó)進(jìn)口管道氣來(lái)源國(guó)6個(gè)，分別為土庫(kù)曼斯坦、俄羅斯聯(lián)邦、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、緬甸、美國(guó)。2021年中國(guó)從俄羅斯聯(lián)邦進(jìn)口的管道氣大幅增加，同比增長(zhǎng)154%。目前俄羅斯已成為中國(guó)第二大管道天然氣供應(yīng)國(guó)。
2021年，我國(guó)原油進(jìn)口量為5.13億噸，原油對(duì)外依存度為72%左右，有所下降。主要進(jìn)口來(lái)源于中東和俄羅斯。有分析人士表示，俄烏沖突不會(huì)對(duì)中國(guó)原油進(jìn)口產(chǎn)生直接影響，也不會(huì)影響中國(guó)原油進(jìn)口的整體節(jié)奏。不過， 隨著全球原油價(jià)格的上漲，中國(guó)原油進(jìn)口的成本將增加。2月24日11:22，國(guó)際石油基準(zhǔn)布倫特原油價(jià)格突破每桶100美元的高價(jià)位，自2014年9月以來(lái)首次超過每桶100美元，并隨著沖突繼續(xù)攀升至每桶102美元以上。但隨著爭(zhēng)端不斷升級(jí)，一旦影響到俄羅斯油氣開采，也有可能會(huì)影響到中國(guó)從俄羅斯進(jìn)口原油。
也有專家指出，如果俄羅斯向歐洲輸送的天然氣出現(xiàn)中斷，作為俄羅斯經(jīng)濟(jì)支柱的能源出口，普京必須考慮到完全切斷輸往歐洲國(guó)家的天然氣后，這些天然氣下一個(gè)出口國(guó)家是哪兒，那么他將勢(shì)必轉(zhuǎn)頭與我國(guó)進(jìn)行談判，希望能夠消化輸送歐洲的天然氣量，這對(duì)我國(guó)進(jìn)口管道天然氣是非常有利的。
化肥、合成橡膠或受波及
俄羅斯是世界上最重要的化肥和硫供應(yīng)國(guó)之一。俄烏沖突可能會(huì)對(duì)全球市場(chǎng)的化肥供應(yīng)產(chǎn)生廣泛影響。俄羅斯是2021年全球最大的氮肥出口國(guó)。俄羅斯是鉀肥生產(chǎn)大國(guó)，也是第三大鉀肥出口國(guó)，2021年氯化鉀出口量為1183萬(wàn)噸。
在傳統(tǒng)上由中國(guó)和摩洛哥主導(dǎo)的磷酸鹽方面，俄羅斯也是主要出口國(guó)，去年的磷酸二銨/磷酸二銨總出貨量為400萬(wàn)噸。
此外，俄羅斯還是硫磺出口大國(guó)，以當(dāng)前的價(jià)格計(jì)算，每月出口額達(dá)20億美元。甲醇也是俄羅斯出口較多的化工產(chǎn)品，2021年出口140萬(wàn)噸到歐盟，約占?xì)W洲甲醇需求的15%。俄羅斯還向全球許多主要輪胎制造商出口橡膠，主要是聚丁二烯橡膠、丁苯橡膠、異戊二烯橡膠。
有跡象表明，俄羅斯化學(xué)品和下游產(chǎn)品(例如合成橡膠和氯化鉀)的一些買家已盡可能提前進(jìn)行一些合同采購(gòu)，以防更嚴(yán)厲的制裁。
隨著俄羅斯和烏克蘭之間不斷升級(jí)的緊張局勢(shì)，市場(chǎng)加劇了對(duì)全球化肥短缺的擔(dān)憂，由此引發(fā)的化肥價(jià)格上漲會(huì)縮減化肥的使用，這可能會(huì)導(dǎo)致作物產(chǎn)量下降，并推高全球食品價(jià)格。
俄羅斯的煉油工業(yè)
根據(jù)BP數(shù)據(jù)，2020年俄羅斯石油消費(fèi)3238萬(wàn)桶日，位列全球第6位，與日本消費(fèi)量相當(dāng)。消費(fèi)增速較為平穩(wěn)，近10年年均消費(fèi)增速為0.52%，而我國(guó)消費(fèi)增速為3.86%，印度3%。
煉油方面，據(jù)《石油與天然氣》報(bào)道，截至2021年1月，俄羅斯境內(nèi)共有25個(gè)煉廠，合計(jì)煉油產(chǎn)能為550萬(wàn)桶日。
俄羅斯石油公司（Rosneft）是其境內(nèi)最大的煉油運(yùn)營(yíng)商，在俄羅斯擁有九家主要煉廠，合計(jì)煉油能力超過200萬(wàn)桶/日。根據(jù)CDU-TEK的數(shù)據(jù)，截至2021年底，Rosneft旗下9家煉廠的月度成品油產(chǎn)量為120萬(wàn)桶日，占俄羅斯成品油產(chǎn)量的30%。
盧克石油（LUKOil）是俄羅斯第二大煉油廠運(yùn)營(yíng)商，擁有四家主要煉油廠，2021年月度成品油產(chǎn)量為80萬(wàn)桶日，占比20.3%。2021年6月，盧克石油宣布其位于俄羅斯中部的Nizhny Novgorod地區(qū)的Kstovo煉廠完成了一個(gè)新的異構(gòu)化裝置和一個(gè)延遲焦化裝置的建設(shè)。2021年8月，盧克石油開始對(duì)旗下Perm煉油廠開始升級(jí)。新裝置預(yù)計(jì)產(chǎn)能約為3.6萬(wàn)桶/日，將包括一個(gè)催化裂化裝置和一個(gè)高辛烷值汽油組分裝置。
盧克石油公司預(yù)計(jì)，新的綜合設(shè)施將于2026年投產(chǎn)。俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（Gazprom Neft，產(chǎn)量占比13.3%）目前正在升級(jí)其位于西伯利亞西部的Omsk煉油廠。俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司預(yù)計(jì)，煉廠改建的第二階段將于2022年底完成。該煉廠計(jì)劃采用加氫裂化和脫硫相結(jié)合的方法來(lái)去除硫化物，以生產(chǎn)更高價(jià)值的石油產(chǎn)品，例如符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的航煤和可以滿足更嚴(yán)格的排放標(biāo)準(zhǔn)的低硫船燃。
